دوره تجزیه و تحلیل صورت های مالی

یکی از شیوه هاي اصلی تحلیلگران مالی در ارزیابی شرکتها، استفاده از صورتهاي مالی آنهاست. تحلیلگران صورتهاي مالی یک شرکت را می گیرند و با اقدامات مقایسه اقدام به تجزیه و تحلیل آنها می کنند. در تجزیه و تحلیل شرکتها سعی می شود وضعیت سود آوري، ریسک مالی، وضعیت تولید و فروش ، وضعیت بدهی و حاشیه سود شرکت به طور کامل بررسی گردد. ذینفعان شرکت اعم از سهامداران، بستانکاران و افراد طرف معامله با شرکت میتوانند با استفاده از تجزیه و تحلیلهاي انجام شده بر روي صورتهاي مالی یک شرکت خود را در وضعیت مناسبی با آن قرار دهند. اگر ریسک مالی شرکت بالا باشد سهامداران ممکن است اقدام به فروش سهام خود کنند و یا بستانکاران سعی میکنند اعتبار کمتري به شرکت بدهند و یا در مقابل وضعیت بستانکاري خود بازدهی بیشتري را طلب کنند. صورت‌های مالی، بیانگر اطلاعاتی مفید از وضعیت و عملکرد شرکت‌ها است به گونه‌ای که شناخت دقیق صورت‌های مالی و کارکرد‌های آن، می‌تواند گام مهمی در شناخت و تحلیل شرکت‌ها باشد. بازار سهام بازاری است که کسب سود در آن مستلزم این است که افراد، با شرکتی که اقدام به خرید سهام آن می‌نمایند آشنایی کامل داشته باشند. مواردی نظیر: موضوع فعالیت شرکت، تولید و فروش، اجزای تشکیل‌دهنده بهای تمام شده، عوامل موثر بر سودآوری، تاثیر تغییرات نرخ فروش محصولات و نرخ خرید مواد اولیه، تاثیر تغییرات نرخ ارز و… از جمله مواردی هستند که یادگیری آن‌ها منوط به شناخت صورت‌های مالی و تجزیه و تحلیل آن‌ها است.    

انواع تجزیه و تحلیل صورتهاي مالی

تجزیه و تحلیل صورتهاي مالی به دو گروه تجزیه و تحلیل افقی و تجزیه و تحلیل عمودي تقسیم می شود. الف) تجزیه و تحلیل افقی: این نوع تجزیه و تحلیل، اطلاعات صورتهاي مالی را براي چند دوره مالی بر مبناي اطلاعات سال پایه بیان می کند و موفقیت درهر دوره مالی با مقایسه اطلاعات سنوات قبل بررسی می شود و خود به دو دسته صورتهاي مالی مقایسه هاي و بررسی روند تقسیم می شود . ب) تجزیه و تحلیل عمودي: در تجزیه و تحلیل عمودي تمام اطلاعات مندرج در یک صورت مالی نسبت به ارقام همان صورت مالی بررسی می شود و به دو گروه صورتهاي مالی استاندارد و تجزیه و تحلیل نسبتهاي مالی تقسیم می شود . صورتهاي مالی مقایسه اي: به تجزیه و تحلیل صورتهاي مالی در دو دوره متوالی اطلاق می شود، تحلیل کنندگان مالی تغییر مطلق ارقام صورتهاي مالی و همچنین درصد تغییر از یک سال به سال دیگر را محاسبه می کنند، بدین ترتیب اطلاعات جامع تري از صورتهاي مالی استخراج می شود. بررسی روند: در ایــن بررسی روند اقلام مهم مندرج در صورتهاي مالی با مبناي قراردادن سال پایه بررسی می شود به همین دلیل واحدهاي تجاري در اغلب موارد ارقام مقایسه اي براي دوره هاي متوالی 5 تا 10 ساله را ارائه می کنند تا مقایسه ي بیشتري انجام پذیرد. این تجزیه و تحلیل اهمیت بیشتري از تحلیل صورتهاي مالی مقایسه اي در دو دوره متوالی دارد، زیرا دوره ها بیشتر روندارقام را بهتر منعکس میکند، تغییر از یک دوره مالی به دوره مالی بعد ممکن است الزاماً بخشی از یک روند کلی محسوب نشود زیرا ممکن است این تغییر در شرایط غیر عادي اقتصادي با وقوع چند رویداد غیر مکرر ایجاد شده باشد، مثلاً افزایش قابل ملاحظه در سود هر سهم سال جاري ممکن است ناشی از فروش اوراق بهاداري باشد که چند سال قبل خریداري شده است، که در سالهاي آتی تکرار نگردد لذا مقایسه سود خالص در یک دوره 5 ساله ممکن است این حقیقت را که افزایش سود در سال جاري در روال عادي عملیات نبوده است آشکار نماید . شرکت کنندگان در این دوره درک جامعی از صورتهای مالی یک شرکت، اقلام مهم صورتهای مالی و ارتباط صورتهای مالی با یکدیگر کسب خواهند نمود و همچنین قادر خواهند بود در مورد کیفیت صورتهای مالی ( عدم دستکاری صورتهای مالی) نظر داده و مشخص کنند تا چه حد می توان به صورتهای مالی آن شرکت اعتماد نمود. علاوه بر این می توانند تحلیلی جامع از وضعیت یک شرکت بر مبنای صورتهای مالی آن ارائه دهند.  

 

آشنایی با سر فصل های دوره:

• اصول و مفاهیم حسابداری و مدیریت مالی
• آشنایی با صورت های مالی و رابطه آن ها با یکدیگر
• آشنایی با روش های تحلیل صورت های مالی
• نسبت های مالی و تحلیل دوپونت
• استفاده از اکسل در تحلیل مالی
• تحلیل صورت های مالی یک شرکت

از افراد ممتاز و فعال دوره در صورت نیازبرای انجام پروژه های شرکت نامی حساب دعوت بعمل خواهد آمد.